第1720章 资金链追踪（1/2）

“治安整治”雷霆行动被强行摁下暂停键，憋得程文硕好几天脸色都比锅底还黑。

水面之上，风暴似乎已然平息。浩南市的夜晚重新被霓虹灯和烧烤摊的烟火气占据，之前抱头鼠窜的、心里有鬼的“老板”们，试探着伸出触角，发现警报解除，便又渐渐活跃起来。

赵瑞龙甚至大张旗鼓地给自己办了场“压惊宴”，地点选在自家那个曾被贴上封条、如今又重新开业的高级夜总会，只是规模和排场收敛了不少。

但水面之下，暗流的流向变得更加诡谲难测。

省国资委主任、金融控股集团董事长周启明的办公室，永远弥漫着一股打印纸、咖啡因和冷静剂混合的味道。他本人依旧顶着那张标准的“财务报表脸”，仿佛程文硕掀起的惊涛骇浪和之后的紧急刹车，于他而言只是资产负债表上几个无关紧要的数字波动。

他正主导着对省金控内部与恒泰系过往关联交易的彻底清理，这项工作繁琐、细致，且阻力重重。

一些看似早已结清、归档的项目，在他的要求下被重新翻出，用放大镜乃至显微镜进行二次审视。

这天下午，风险控制部的一名年轻业务骨干，顶着两个黑眼圈，抱着一摞厚厚的、散发着陈年纸墨味的档案卷宗，敲开了周启明的门。

“周主任，有发现。”年轻人声音有些沙哑，但带着抑制不住的兴奋，“我们重新核对了三年前一笔投向海外大宗商品贸易的夹层基金，名义上是投资有色金属，最终资金接收方是维京群岛的一家仓储物流公司。”

周启明抬起眼皮，没说话，用眼神示意他继续。

“这笔交易当时顺利退出，年化收益率低得可怜，刚好卡在风控及格线上，所以当时也没太引人注意。”年轻人走到周启明办公桌前，摊开几份关键文件，手指点着上面几行复杂的产品结构和资金流向说明，“但我们这次把资金出境后，在海外各个中转账户的流水全部拉出来，做了穿透式追踪，发现其中有大约八百万美元，在维京群岛那边并没有进入指定的仓储公司账户，而是通过一个极其复杂的信用违约互换（cdS）合约，进行了一次‘风险对冲’操作。”

“说重点。”周启明言简意赅。

“重点是，这个cdS合约的对手方，是一家注册在开曼群岛的对冲基金，名为‘阿尔法机遇’。而这家‘阿尔法机遇’的主要投资人之一，经过多层股权穿透，指向了赵瑞龙实际控制的一个离岸家族信托！”年轻人语速加快，“更关键的是，这个cdS合约本身的设计就很蹊跷，它挂钩的参考资产是一篮子毫无关联的垃圾债券，最终这八百万美元通过合约‘赔付’的名义，几乎原封不动地流入了‘阿尔法机遇’基金，然后很快又通过几次转换，注入到了赵瑞龙旗下那家‘瑞龙建筑’在东南亚的一个基建项目上，名义是‘股东借款’。”

周启明身体微微前倾，拿起那份cdS合约的影印件，上面密密麻麻的英文条款和金融模型参数，看得人头晕眼花。“也就是说，当年省金控出去的钱，绕了地球大半圈，玩了一把金融魔术，最终有一部分洗白了身份，又回到了赵瑞龙自己的口袋里？还顺便帮他把资金转移到了境外？”

“完全可以这么理解，周主任！”年轻人用力点头，“这是一种非常隐蔽的洗钱和利益输送方式，利用复杂的金融衍生品掩盖真实资金流向。如果不是我们这次下了死力气做跨境全额穿透，根本发现不了。之前我们的审计，最多追溯到维京群岛那家仓储公司层面就停了，谁会去查一个看似正常的cdS交易细节？”

周启明放下文件，靠在椅背上，那双古井无波的眼睛里，终于闪过一丝锐光。赵瑞龙一个搞土石方、拆迁起家的地头蛇，居然能玩转cdS这种高级金融工具？背后没有精通资本运作的高手指点，是绝无可能的。

“这个‘阿尔法机遇’基金，和恒泰、和刘金印有没有关联？”周启明问到了最关键的问题。

“我们正在查。”年轻人坦言，“‘阿尔法机遇’的股权结构非常复杂，像俄罗斯套娃，一层套一层，最终的实际控制人隐藏得很深。目前还没有直接证据指向恒泰和刘金印兄弟。但是，我们发现了另一个有趣的联系。”

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