第288章 资本运作实录：案例二完整版（2/2）

韩风团队立即行动，联合一家专注新材料领域的产业基金科创资本参与竞标。他们提交的方案不仅给出了百分之二十的溢价，还承诺未来向公司导入新材料领域的技术与市场资源。与此同时，韩风团队在二级市场稳步推升股价至十元以上，为竞标营造有利条件。

五月，股权转让结果公布，科创资本成功受让省国资持有的百分之十二股权，成为公司第二大股东。几乎同时，韩风团队协助李氏家族完成内部股权重组，统一了家族成员意志，为后续资本运作扫清了障碍。

股权优化的核心是引入战略协同的长期资本。韩风在内部会议上解释，科创资本的入驻不仅优化了股东结构，更重要的是为公司带来了产业资源和发展视野。

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第四阶段：价值兑现——业绩释放与有序退出

六月，东华化工发布重大合同公告，新科材料获得某航空航天企业长达五年的聚醚醚酮供应合同，预计年均合同金额超过三亿元。同时，公司上半年业绩预告显示，净利润同比增长百分之二百，主要来自新材料业务的爆发式增长。

市场终于认识到东华化工的转型价值。在随后的十五个交易日内，股价连续上涨，突破十五元关口，成交量持续放大。

在股价触及十六元后，韩风团队开始了有序退出。此次采用了阶梯式减持策略：通过大宗交易向科创资本及其他产业投资者转让了百分之五仓位，剩余部分通过算法交易在二级市场稳步减持。

然而，就在减持过半时，行业突发负面消息。某化工企业发生环保事故，引发市场对整个化工板块的担忧，东华化工股价随之回调。

我们的持仓还有百分之四。赵浙远报告，此时若加速减持，可能引发连锁反应。

韩风审慎评估后，做出了价值护航的决策。他协助东华化工组织投资者调研活动，公开展示新科材料的研发中心与智能化生产线，突出公司在环保与安全方面的投入。同时，公司发布了详细的环境、社会及管治报告，以最透明的方式回应市场关切。

市场信心迅速恢复，股价重拾升势。韩风团队借此机会完成了全部仓位的减持。至七月底，涅盘计划圆满结束，总计获利二点二亿元，收益率百分之五十八。

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资本与产业的价值共创

项目复盘会上，团队成员带着更深刻的认知审视这次运作。沈韵首先发言：这次运作的成功，在于我们准确把握了产业转型与股东结构优化的双重机遇。但过程中的波折也提醒我们，传统企业的价值重构需要足够的耐心和专业的产业理解。

赵浙远补充道：我们设计的股权优化方案，既尊重了创始股东的情感诉求，又引入了战略协同的产业资本，这与简单的控股权争夺有本质区别。

韩风沉思良久，缓缓总结：涅盘计划给我们的最大启示在于，资本运作的最高境界是价值共创。当我们真正帮助企业完成转型升级，当资本的力量与产业发展的内在需求同频共振时，所有的市场波动都只是过程中的涟漪。

夜幕降临，韩风站在办公室的落地窗前，眺望着陆家嘴的璀璨灯火。资本市场的故事永远在继续，但经过这个案例，他更加确信：真正优秀的资本运作，不仅要创造财务回报，更要成就企业的产业梦想。在这个意义上，资本不仅是价值的发现者，更是价值的创造者。

东华化工的转型故事还在继续，但韩风团队已经在这个案例中实现了资本与产业的完美共舞。对于韩风而言，这次操作不仅是一次成功的资本运作，更是一次投资哲学的升华——在这个变革的时代，唯有那些既能把握产业趋势又能尊重企业价值的资本，才能在时代的浪潮中留下深刻的印记。